
Avec Black, Scholes et Merton, la finance moderne avait trouvé l’une de ses formulations les plus puissantes. Le prix d’une option pouvait être déduit d’un raisonnement d’arbitrage, d’une stratégie de couverture dynamique et d’une équation différentielle issue de la diffusion brownienne. Le hasard financier devenait ainsi...








